Optioner 110 ( 1 ) (D )

Död för skattemässiga skäl. Som ni vet vet den federala NDP som meddelades på fredagen att det skulle upphäva avdrag för personaloptioner och omfördela besparingarna för att stödja låg - och medelinkomsttagare. Jag har länge skrivit om detta avdrag och skulle vilja tänka på denna policy Idén är grundad, åtminstone delvis, på mitt arbetsarbete som är gemensamt med Daniel Sandler som skrev boken om riskkapital och skatteincitament. Om det är så får det mig att känna att åtminstone någon lyssnar åtminstone en del av tiden. trodde att jag skulle ge dig lite bakgrundsinformation på detta område och låter dig formulera dina egna tankar. Jag förstår verkligen att inte alla har en bra förståelse för de här tekniska problemen. Jag kommer att gå direkt till grunden så även de av er utan kunskap om Detta område kan bli informerat Som ett resultat kommer detta att vara ett långt inlägg och baseras på ett antal papper som jag har medförfattare på detta område. Dessutom har jag några frågor för den NDP som verkligen behöver besvaras. Vad är en Personaloptioner. En aktieoption är ett finansiellt instrument som ger innehavaren rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja aktier i ett företag inom en angiven tidsperiod till ett visst pris, vanligen benämnd strejkpriset. Det finns ett antal signifikanta skillnader mellan personaloptioner och standardoptioner som du kan handla på den öppna marknaden. Till skillnad från standardoptioner säljs personaloptioner inte offentligt på en börs, men ges snarare enligt ett privat kontrakt med styrelsen eller ersättningskommittén för det företag som tjänar som optionsrättens författare och den verkställande medarbetaren som optionsinnehavare. Företrädesoptionerna måste ofta hållas för en förutbestämd vinstperiod innan de kan utnyttjas vanligtvis 3 -5 år under vilken tid arbetstagaren inte kan sälja eller överlåta optionerna, vilket inte finns i standardoptioner. Optionsperioden för en personaloption ca N vara ganska lång t ex tio år, vilket är längre än standardoptioner Optionsperioden är den tid som innehavaren har rätt att köpa aktier i bolaget. För det första begränsas optionsperioden för en personaloptionsoption ofta i händelsen att anställningen upphör eller om arbetstagaren dör. Arbetstagaroptionerna är vanligtvis och ofta nödvändiga för att beviljas kontant, vilket innebär att optionens lösenpris är lika med marknadspriset för det underliggande lagret på dagen för optionen Bevilja medan en traditionell optionsoption utfärdas utan kostnad, vilket innebär att optionens lösenpris överstiger marknadspriset på den underliggande aktien. Det är viktigt att förstå att personaloptioner är en form av ersättning snarare än Betalas i bonus eller lön, lämnar de anställda dessa former av omedelbar ersättning i utbyte mot framtida ersättning åtminstone det som gäller för optioner som beviljas antingen vid eller utanför de pengar som kommer från aktieoptio ns optionsoptioner har blivit den största kompensationsdelen bland ledande befattningshavare i stora börshandlade bolag i Nordamerika. Vad är den kanadensiska skattebehandlingen av aktieoptioner som är anpassade till de flesta länder, den personliga inkomstbeskattningen av personaloptioner i Kanada är betydligt mindre Komplex och mer generös ur anställdas perspektiv. Sedan 1972 delar alla personaloptioner samma skattemässiga likabehandling i två avseenden. Till skillnad från andra anställningsintäkter, t. ex. årslön eller bonusinkomster, som är skattepliktiga under det år som den erhållits finns det ingen skattemässiga följder när aktieoptioner beviljas eller när de är etablerade I stället enligt 7 § 1 i ITA uppstår en skatteplikt fram till det år som optionen utnyttjas. Beloppet som ska inkluderas i inkomst från anställning vid övning är lika med skillnaden mellan aktiens marknadsvärde på det datum som optionen utnyttjas och aktiekursen. Vid försäljning av den förvärvade aktieägaren Beroende på alternativet, skiljer sig skillnaden mellan vinstutdelningen och det marknadsmässiga marknadsvärdet av aktien på det datum som optionen utnyttjas beskattas som en realisationsvinst eller förlust av kapital, i förekommande fall enligt 38 § ITA är den skattepliktiga delen av en realisationsvinst eller kapitalförlust hälften av realisationsvinsten eller kapitalförlusten. För optioner som emitterats av ett offentligt företag kan personaloptioner också utfärdas av en kanadensisk kontrollerad privat corporation CCPC och beskattningshistoria Och behandlingen av dessa alternativ skiljer sig från de som utfärdats av ett offentligt företag. Jag anser inte skattebehandlingen av optioner som utfärdats av CCPC i denna bloggpost. Det var två betydande skatteförändringar av denna basskattebehandling de förändringar som gjordes 1984 och 2000 Den anställde Aktieoptionsavdrag relateras till 1984 års förändring. För att uppmuntra användningen av aktieoptioner som kompensationsmekanism infördes den federala budgeten från 1984, punkt 110 1 d i ITA. Enligt punkt 1 10 1 d, om ett kanadensiskt offentligt företag beviljar personaloptioner till en anställd och aktiekursen är åtminstone lika med det underliggande marknadsvärdet på den underliggande aktien på den dag som optionen beviljades kan den anställde som erhåller optionerna dra av 50 procent av optionsrätten Tillämpningen av avdraget innebär att den inkomstförmån som erhållits genom optionsoptioner beskattas i samma takt som realisationsvinster och därmed till en lägre skattesats än vad som är tillämplig på vanligt inkomst. Motivering av den federala skatteförändringen 1984 var Önskan att uppmuntra till mer omfattande användning av personaloptionsplaner 1984 Budgetplan, p 7 Personaloptioner antas allmänt att hjälpa till att anpassa incitament för företagsledare och arbetstagare med företagets aktieägare genom att anpassa personalens incitament till aktieägare, anställda har en insats för att öka företagets värde och därmed börskurs och måste vara entreprenörskap och innovativa att göra det. Det är faktiskt ex Aktionsmotivation för Gordon Gekko s Grådighet är ett gott tal Genom att öka produktiviteten och slutligen tillväxten av deras företag hoppas det vara övergripande högre ekonomiska tillväxt och välstånd. Det är allt väldigt tekniskt, så jag tror att ett exempel skulle vara till hjälp Anställd A sannolikt är en VD eller VD anställd hos ett börsnoterat bolag i Kanada och är mottagare av ett optionsbidrag för 100 000 aktier. Bidraget är daterat som gjord den 1 januari då aktiekursen var 15 och det stämmer som strejken pris Antag att individen står inför en kombinerad federal och provinsiell marginalskattesats på 45 och antar att optionerna väsnar efter ett år, vilket innebär att den anställde måste hålla alternativen i minst ett år. Den 2 januari det följande året väljer arbetstagaren att Utnyttja dessa optioner precis som intjänandeperioden löper ut. Bolagets aktie är nu för närvarande handel med 20. Medarbetaren utövar 100 000 optioner och säljer de erhållna aktierna från övningen på Samma dag utövas och säljs mer än 90 procent av optionsoptionerna och säljs samma dag som beviljades med ett angivet lösenpris på 15 De utövade aktierna värderas till 1 5 miljoner 100 000 optioner med 15 aktier och försäljningen värderas vid 2 miljoner 100.000 optioner vid 20 a aktie Det innebär att anställaren betalar 1 5 miljoner aktier för aktier som de sålunda säljer omedelbart för 2 miljoner. Medarbetaren erhåller en sysselsättningsinkomst som värderas till skillnaden mellan dessa två belopp, vilket är 500 000. Om hela 500 000 beskattas, eftersom det borde vara för att det är inkomst, skulle arbetstagaren betala 225 000 i skatter som lämnar henne med inkomst efter skatt från aktieoptionerna på 275 000 men på grund av det särskilda avdraget betalar hon endast skatt på 250 000 av inkomsten Förmån för totalt 112 500 betalade i skatt Det är med det särskilda avdraget, betalar arbetstagaren 112 500 mindre skatt än vad hon annars skulle göra. Det är klart att 500 000 inte är en realisationsvinst. En realisationsvinst uppkommer endast om aktier är köpte och sedan innehas eftersom det finns ett riskelement i samband med innehavet av aktierna. Genom att köpa och sälja aktierna samma dag, realiserar arbetstagaren helt enkelt den inkomstförmån som hade knutits till de tilldelade aktieoptionerna. Det är helt enkelt uppskjuten tjänst ersättning. Vi har många former av uppskjuten sysselsättningsinkomst, mestadels prestationsbaserad sysselsättningsinkomst som beskattas som staminkomst. Så det är inte förekomsten av uppskjutningen som dikterar denna speciella behandling. Då skatteförändringen gör det jobb. 110 1 d var att uppmuntra användningen av personaloptionsplaner för att främja ekonomisk tillväxt och välstånd. Gjorde det detta. Första åsikten att personaloptionerna drivs produktivitet är inte en syn som fortfarande finns i stor utsträckning. Det finns inga verkliga bevis på att personalstocken alternativ har faktiskt någon märkbar inverkan på produktiviteten hos anställda. Ittner, Lambert och Larcker 2003 kan till exempel inte visa att en snabb tillväxt av företag beror på att anställningen ees arbetar hårdare och mer innovativt Oyer och Schaefer 2005 visar att optionsutmärkelser till icke-verkställande anställda inte bara är för små för att ge några incitament, men att få av dessa lägre anställda har den nödvändiga auktoriteten att fatta beslutstyperna och påverka förändringarna Nödvändig för att öka produktiviteten avsevärt. För det andra, medan vi vet att optionsoptionsplanerna började på 80-talet och 90-talet, finns det ingen anledning att tro att detta berodde på avdraget Why. This skattesystemet gynnar mottagaren, arbetstagaren, snarare än leverantören, företaget Det ger ingen direkt drivkraft för ett företag att skapa personaloptionsplaner eller öka utbudet av aktieoptioner som är tillgängliga enligt sådana planer som var avsikten med förändringen. Men förutsatt att det finns en optionsoptionsplan gör det Öka värdet av optionsoptioner efter skatt på anställda, särskilt i jämförelse med löneinkomster, och kan leda till ökad upptagning av anställda. Användning av anställda oyee aktieoptioner i USA har ökat mycket snabbare och stigit till en mycket högre nivå än i Kanada trots en mer begränsad skattepreferens i USA. Den vanligaste typen av aktieoptioner i USA är en icke - Kvalificerat aktieoption NSO, som står för mer än 95 av alla personaloptioner i USA Hall Liebman, 2000, och dessa beskattas som vanlig inkomst Det hävdas ofta att nyckelföraren till användningen av NSO som en del av arbetstagaren ersättning har varit det utfärdande bolagets förmåga att dra av kostnaden trots att bolaget inte är i ficka Malwani, 2003, s. 1231 kan kanadensiska bolag inte tillåtas ett sådant avdrag. Användningen av personaloptioner i hela Nordamerika, särskilt i IKT Företag är starkt korrelerat med de stora ökningarna på aktiemarknaden under 1990-talet. Under denna tid kan mottagarna förvänta sig att mer än kompensera de högre lönerna de skulle ha tjänat utan att välja Jonplan medan arbetsgivare minskar sina kompensationskostnader, vilket är ett särskilt drag för företag med begränsade eller negativa intäkter som många IKT-företag vid den tiden. Oavsiktliga konsekvenser. Sektion 110 1 d belönar alternativmanipuleringspraxis, metoder som har visat sig ha varit utbredd åtminstone i USA För att en individ ska kunna kvalificera sig för avdraget måste personaloptionen beviljas så att aktiekursen är åtminstone lika med det underliggande marknadsvärdet av den underliggande aktien den dag som optionen beviljades. Detta är om Aktien handlas till 15 på optionsoptionsdagen, bör teckningskursen för teckningsoptionen vara lika med eller större än 15 Det finns en tydlig skattefördel för aktieoptioner som beviljas inte-i-ett - Pengar eller åtminstone rapporteras som sådan. Bakdatering är att använda efterhand att välja ett datum för ett aktieoptionsbidrag efter det att datumet har inträffat och sedan hävdar att de har gett alternativen på det tidigare datumet rätt r att utnyttja den historiska prisutvecklingen hos ett företags lager I praktiken skulle detta innebära att man ser tillbaka till att hitta en lokal lågpunkt för det underliggande aktieet i förhållande till dagens aktiekurs och välja den låga poängen som options datum Handlingen av rapporteringsalternativ som är beviljade i pengar är inte in-the-money, det vill säga backdating, är en handling av skatteflykt i Kanada. I samband med personaloptioner har Kanada utformat ett system som belönar Riskfylld och bedräglig beteende. Backdating av alternativ har blivit en viktig politisk fråga på grund av sin misstänkta förekomst. USA: s forskning har visat att backdating var ganska utbredd, t. ex. Lie, 2005 Heron Lie, 2007. Vissa uppskattningar tyder på att cirka 20 optionsrätter för optionsrätter verkar Har blivit backdated Heron, Lie, Perry 2007, s 22 och minst 30 av företag som beviljat alternativ till chefer verkar ha manipulerat en eller flera av sina bidrag Heron Lie, 2009 Dessutom kl Ose till 200 företag som vissa kanadensare har blivit utredda av SEC och US Justice Department Collins, Gong, Li, 2009, s 403, många företag måste återställa resultat har ett antal företagsledare tvingats avgå efter att ha erkänt sig Alternativ och brottsutredningar har lanserats mot flera viktiga insiders. Trots dessa uppgifter har endast ett kanadensiskt företag genomgått en utredning som resulterade i information som CRA används för att ompröva vissa anställda som utövar misstänkta optionsoptioner. Dessutom har minst fyra andra Kanadensiska företag har tyst tillkännagivit att de funnit rutiner som överensstämmer med backdating, men det är inte klart huruvida detta har resulterat i att deras anställda omprövas av CRA. Questions för NDP. Personaloptioner är en dålig, faktiskt perversam, form av verkställande ersättning. förmånlig skattebehandling av alternativ förvärrar endast detta problem Genom att avskaffa avdraget eliminerar vi detta Skattgapet som oproportionerligt gynnar den rika eliten och belönar bedrägligt beteende. Men eliminering av avdraget enligt punkt 110 1 d är inte slutet på denna fråga. Två frågor som kvarstår är när skattefordelen från aktieoptioner ska rapporteras. arbetsgivare bör tillåtas ett kompensationsavdrag som för närvarande inte är tillåtet i Kanada på grund av närvaron av 110 1 d. Båda dessa frågor måste behandlas av NDP i sin policy och jag har inte sett dem diskuterade. Vi kunde titta på Redovisning av optionsoptioner för ett sätt att beskatta aktieoptioner Fram till nyligen behövde kanadensiska och amerikanska företag inte erkänna en kompensationskostnad för aktieoptioner som beviljades icke-i-pengar och inte prestationsbaserade eftersom optionerna Kan redovisas med hjälp av egenvärdesmetoden. Det inneboende värdet av ett optionsoption är det belopp med vilket priset på det underliggande lagret överstiger lösenpriset vid tilldelningsdatum Med förbehåll för att optionen beviljades inte-i-pengarna, hade den inga inneboende värden. När optioner beviljades i pengar, måste intäktsvärdet av optionerna vid tilldelningsdagen skrivas av under optionsoptionsperioden. , företag som gynnade ersättning i form av icke-i-pengar-optioner eller det som minst rapporterades vara icke-i-pengar jämfört med kontant ersättning redovisade högre bokinkomster. 1995 lade amerikanska redovisningsnämnden FASB utfärdade ett uttalande som uppmuntrar men inte kräver att företagen använder sig av verkligt värde Metoden för verkligt värde kräver att optionsoptioner kostnadsförs baserat på deras verkliga marknadsvärde vid emissionstillfället och skrivs av under intjänandeperioden, även om optionerna inte är in - pengarna Alternativprissättningsmodeller, såsom en modifierad Black-Scholes - eller Binomial-modell, kan användas för att bestämma det verkliga marknadsvärdet av optionerna på deras bidragsdatum. Ett liknande icke-obligatoriskt drag gjordes av Canadian Institute of Char I början av 2001 har emellertid företagskandaler som Enron, både Kanada och USA, gjort det verkliga värderingsmetodet obligatoriskt. I Kanada har företagen åläggs att använda värderingsmetoden för finansiella perioder som börjar på eller efter 1 januari 2004 medan USA-regeln gäller för finansiella perioder som börjar den 15 juni 2005 eller senare. Jag anser inte att det skulle vara olämpligt att beskatta alternativen för att matcha den nuvarande redovisningssätten, dvs. inkomst beskattas på mottagen snarare än intjänade, bör en anställd inte vara skyldig att inkludera ett belopp i inkomst innan han har en ovillkorlig laglig rätt att utnyttja de optioner som är när optionserna är tillgängliga. anställd får faktiskt något av värde som de har den ovillkorliga lagliga rätten till den inkomsten vilket gör att uppehållstiden är lämplig för beskattning. Hur värderar du alternativen när de har St Alternativprissättningsmodeller är nu tillräckligt robusta så att de kan bestämma ett optionsvärde vid den tidpunkten med en rimlig grad av precision. Med hänsyn till företagets avdrag är det viktigt att komma ihåg att arbetskompensation är en kostnad som företaget och sektionen har lidit 110 1 d användes i stället för företagsavdraget Om 110 1 d upphävs bör arbetsgivaren istället tillåtas att ta avdraget och att detta avdrag uppkommer samtidigt och för samma belopp som anställdas skatteskuld . Den slutliga frågan som förblir för mig är när kommer några beslutsfattare, värdepappersregulatorerna eller kreditvärderingsinstitutet att erkänna vikten av backdatingfrågan och börja undersöka denna praxis och kräva återbetalning av skatter som uppstår till följd av detta bedrägliga beteende. Medarbetare Som mottar backdateoptioner bör omprövas inte bara för att neka eventuellt avdrag enligt punkt 110 1 d, men också att inkludera hela optionsrätten i Ett tidigare år än det där den anställde redovisade förmånen för skattemässiga ändamål. En sådan omvärdering skulle också innefatta ränta, blandas dagligen till en relativt hög skattesats. Om verkställande kände till omdröjningen kan han eller hon vara föremål för grov oaktsamhetspåföljder och Kan till och med bli belastad med skatteflykt Det är dags att bli allvarlig i det här fallet, även om praxisna tidigare är ett krav som jag tvivlar på. Positiv navigering.7 Tankar om att upphäva medarbetaroptionerna Avdrag och oanvända frågor. Varför annat än kabalistiska skäl är pengar som människor är så förtjust i mäktiga bebisar och bedömda transaktionsdatum Under skatteåret köper jag lager för belopp som visas på mäklarebekräftelse, till totalt X under samma period, så säljer jag lager till totalt Y Detta ger mig åtminstone, i vanligt språk ett tillägg till min inkomst för det året av YX Vid skattidag förklarar jag alltså pliktligt en total inkomst av Z som bekräftas av bekräftelser, lönestubbar mm som jag betalar skatt enligt rådande skala Varför måste det vara mer komplicerat Vad betyder det att min arbetsgivare gav mig en hel del Eller att jag kanske har gjort annorlunda gjort mer eller mindre. Punktet om självrisk är en bra och en som helt saknas i NDP-förslaget De räknar med att eliminera den gynnsamma behandlingen under 110 1 d för att höja intäkterna OK Men hur realistiskt är det antagandet. Om de tillåter avdrag för optionsoptionskostnader så är det sannolikt att de ytterligare skatteinkomster som samlas in från anställda Kommer att kompenseras av värdet av det nya avdraget till arbetsgivaren. Eftersom bolagsskattesatsen i allmänhet är större än 50 av den högsta marginala individuella skattesatsen, trots att den förändras i vissa provinser, kan detta faktiskt vara en inkomstförlust för den federala Och provinsiella regeringar Perversely åtminstone för ett NDP förslag, det skulle vara en förändring som skulle öka skatten på anställda admitedly av hög inkomst sorten, men minska skatten på thei R företagande arbetsgivare. Å andra sidan, om de inte alls tar avdrag för aktieoptionsutgifter i överensstämmelse med den allmänna ordningen för lagen att utgivning av aktier inte är en kostnad, kommer aktieoptionerna att ersättas med andra former av likvida medel kopplade kompensationsvärderingsrättigheter, phantom stock planer, uppskjutna aktieplaner etc. där kostnaderna är avdragsgilla för arbetsgivaren även om behandlingen är mindre gynnsam för anställda. Det är inte heller klart att en sådan förändring skulle vara på nätet en Intäktsökande för federal eller provinsiell regering. Jag är ganska agnostisk om fördelarna med den nuvarande behandlingen av aktieoptioner och inser att rimliga argument kan göras på något sätt, men om NDP vill ändra den behandlingen måste de vara realistiska om Vad de troliga svaren är och vilka konsekvenser det här svaret kommer att ha på intäkter. Följ mig på Twitter. Bloggar jag följer. Linje 249 - Avdrag för säkerhetsalternativ. Om du har avyttrat värdepapper för Som du tidigare hade uppskjuten skattepliktig ersättning se linje 101, anspråk 50 av beloppet från rad 4 i formulär T1212, utlåtande om uppskjutna säkerhetsoptioner. Du kan eventuellt kräva ett avdrag för att donera värdepapper du förvärvade genom din arbetsgivares säkerhetsalternativ Plan För mer information se Gåvor av värdepapper som förvärvats enligt en säkerhets optionsplan i Pamflet P113, Presentationer och inkomstskatter. Skatteavkastningen. Ansök på rad 249 summan av beloppen som visas i lådorna 39 och 41 i dina T4-slipsar. Om du har avyttrat värdepapper för vilka du tidigare hade uppskjuten skatteplikten, se linje 101, anspråk 50 av beloppet från rad 4 i formuläret T1212, utlåtande om uppskjutna säkerhetsalternativ fördelar. Blanketter och publikationer. relaterade ämnen. Sekundärmeny. Sitinformation. Kontaktinformation. Ställ kontakten. Kontroll av Kanada footer. Income Skattelagen RSC 1985, c 1 5: e Supp. Marginal notering Avdrag tillåtna.110 1 För att beräkna den skattepliktiga inkomsten av en skattebetalare för ett beskattningsår, kan det dras av följande belopp enligt vad som är tillämpligt. Marginal notera Medarbetaralternativ. d ett belopp som motsvarar 1 2 av förmånsbeloppet enligt 7 § 1 att ha mottagits av skattebetalaren under året avseende en säkerhet som en viss kvalificerad person har kommit överens om efter den 15 februari 1984 att sälja eller utfärda enligt ett avtal eller om överlåtelse eller annan disposition av rättigheter enligt avtalet, om. Jag var säkerheten förvärvad enligt överenskommelsen av skattebetalaren eller en person som inte handlar i korthet med skattebetalaren under de omständigheter som beskrivs i punkt 7 1 c. A är en föreskriven andel vid tidpunkten för försäljning eller utgivning, beroende på vad som är fallet. B skulle ha varit en föreskriven andel om den utfärdades eller såldes till skattebetalaren vid den tidpunkt då skattebetalaren avyttrade rättigheter enligt avtalet. C skulle ha varit en fondföreningsfond vid tidpunkten för försäljningen eller emissionen om de enheter som utfärdats av förtroendet som inte var identiska med säkerheten inte hade utfärdats, eller. D skulle ha varit en fond för fondförtroende om. Jag utfärdades eller såldes till skattebetalaren vid den tidpunkt då skattebetalaren avyttrade rättigheter enligt avtalet, och. II de enheter som utfärdats av förtroendet som inte var identiska med säkerheten hade inte utfärdats. ii där rättigheterna enligt avtalet inte förvärvades av skattebetalaren till följd av en disposition av de rättigheter som omfattas av punkt 7 1 4. Ett belopp som betalaren betalar för att förvärva säkerheten enligt avtalet är inte mindre än det belopp med vilket. Jag det verkliga marknadsvärdet av säkerheten vid den tidpunkt då avtalet ingicks. II Beloppet, om någon, betalas av skattebetalaren för att förvärva rätten att förvärva säkerheten, och. B vid tidpunkten omedelbart efter det att avtalet gjordes, handlade skattebetalaren med. Jag den särskilda kvalificerade personen. II var och en kvalificerad person som vid den tiden var skattskyldig arbetsgivare och inte handlade i armlängd med den särskilda kvalificerade personen, och. III den kvalificerade personen som skattebetalaren hade enligt avtalet rätt att förvärva en säkerhet, och. iii där skattepliktiga förvärvat rättigheter enligt avtalet till följd av en eller flera dispositioner som omfattas av punkt 7 1 4. A det belopp som betalningsskyldigheten ska betala för att förvärva säkerheten enligt avtalet är inte mindre än det belopp som inkluderades i fråga om säkerheten i det belopp som bestäms enligt stycke 7 1 4 c ii med avseende på den senaste av dessa dispositioner . B vid den tidpunkten omedelbart efter överenskommelsen var de rättigheter enligt vilka föremål för den första av dessa dispositioner i detta stycke hänvisades till som det ursprungliga avtalet gjordes, handlade skattebetalaren med. Jag kvalificerad person som gjorde det ursprungliga avtalet. II var och en kvalificerad person som vid den tiden var skattskyldig arbetsgivare och inte handlade i räckhåll med den kvalificerande personen som gjorde det ursprungliga avtalet, och. III den kvalificerade personen som skattebetalaren hade enligt det ursprungliga avtalet rätt att förvärva en säkerhet. C det belopp som inkluderades för varje enskild säkerhet som skattskyldaren hade rätt att förvärva enligt det ursprungliga avtalet, i det belopp som bestämdes enligt stycke 7 1 4 c iv i förhållande till den första av dessa dispositioner, var inte mindre än Belopp med vilket. Jag det verkliga marknadsvärdet av den särskilda säkerheten vid den tidpunkt då det ursprungliga avtalet gjordes. II Beloppet, om någon, betalas av skattebetalaren för att förvärva rätten att förvärva säkerheten, och. D för att avgöra om villkoret i punkt 7 1 4 c var uppfyllt med avseende på var och en av de särskilda dispositionerna som följer den första av dessa dispositioner. I det belopp som inkluderades, för varje enskild säkerhet som skulle kunna förvärvas enligt avtalet, vilka rättigheter var föremål för den särskilda dispositionen, i det belopp som bestäms enligt stycke 7 1 4 c iv med avseende på den särskilda dispositionen. Var inte mindre än. II det belopp som inkluderades i fråga om den särskilda säkerheten i det belopp som bestäms enligt stycke 7 1 4 c ii med avseende på den sista av de dispositioner som föregår den särskilda dispositionen. Minsta anmärkning Välgörenhetsgivande donation av personaloptioner. D 01 med förbehåll för 2 mom. 1 om skattebetalaren förfogar över en säkerhet som förvärvats under året av skattebetalaren enligt ett avtal som avses i 7 § 1 genom att göra en försäkring av säkerheten till en kvalificerad betalare, ett belopp avseende dispositionen av säkerheten som motsvarar 1 2 av det minsta av den förmån som avses i punkt 7 1 a att ha mottagits av skattebetalaren under året avseende förvärvet av säkerheten och det belopp som skulle ha varit den förmånen hade värdet av Säkerheten vid tidpunkten för förvärvet av skattebetalaren var lika med värdet av säkerheten vid tidpunkten för dispositionen, om. Jag säkerheten är en säkerhet som beskrivs i stycke 38 a 1 i. Ii Upphävt, 2002, c 9, s 33 1. iii gåvan görs under året och före eller med dagen som är 30 dagar efter den dag då skattebetalaren förvärvade säkerheten, och. iv skattebetalaren har rätt till avdrag enligt punkt d avseende förvärvet av säkerheten. D 1 där skattebetalaren. Jag anses enligt punkt 7 1 a enligt 7 § 1 1 ha erhållit en förmån under året för en aktie som förvärvats av skattebetalaren efter den 22 maj 1985. ii har inte avyttrat andelen på annat sätt än som en följd av skattebetalarens död eller utbyte av aktierna inom två år efter det att skattebetalaren förvärvade det, och. Iii har inte dragit av ett belopp enligt punkt 110 1 d avseende förmånen vid beräkningen av skattebetalarens skattepliktiga intäkter för året. Ett belopp motsvarande 1 2 av förmånens storlek. Marginal notering Prospector s och grubstaker s aktier. D 2 där skattebetalaren enligt punkt 35 1 d har inkluderat ett belopp i skattebetalarens inkomster för året avseende en aktie som erhållits efter den 22 maj 1985, ett belopp motsvarande 1 2 av det beloppet, om inte detta belopp är befriat från inkomstskatt i Kanada på grund av en bestämmelse i en skattekonvention eller en överenskommelse med ett annat land som har lagkrav i Kanada. Marginal notering Arbetsgivares aktier. D 3 där skattebetalaren i enlighet med underavsnitt 147 10 4 har inkluderat ett belopp vid beräkning av skattebetalarens inkomster för året, ett belopp som motsvarar 1 2 av det beloppet. Minsta anmärkning Avdrag för betalningar. F eventuell socialbidrag som betalats ut på grundval av ett medel, behov eller inkomsttest och inkluderat på grund av klausul 56 1 a i A eller punkt 56 1 u i beräkningen av skattebetalarens inkomster för året eller eventuellt belopp som är. jag ett belopp som är befriat från inkomstskatt i Kanada på grund av en bestämmelse i en skattekonvention eller ett avtal med ett annat land som har lagskraft i Kanada. Ii ersättning som erhållits enligt en anställd eller arbetstagarersättningslagen i Kanada eller en provins med avseende på en skada, funktionshinder eller död, med undantag för sådan ersättning som mottagits av en person som arbetsgivare eller tidigare arbetsgivare för personen med avseende på vars skada, funktionshinder eller Död ersättningen betalades. Iii inkomst av anställning med en föreskriven internationell organisation iv skattebetalarens inkomst av anställning med en föreskriven internationell icke-statlig organisation, där skattebetalaren A var inte, någon gång på året, en kanadensisk medborgare. B var en icke bosatt person omedelbart innan han började arbeta i Kanada och. C om skattebetalaren är bosatt i Kanada, var bosatt i Kanada enbart för sysselsättningen, eller. v mindre än. A den anställningsinkomst som uppnåtts av skattebetalaren som medlem av de kanadensiska styrkorna, eller som polis, medan han tjänstgör på ett utplacerat operativt uppdrag som bestäms av avdelningen för nationellt försvar som det är. Jag utvärderade för riskbidrag på nivå 3 eller högre enligt avdelningen för National Defense, eller. II bedöms med en riskpoäng på mer än 1 99 och mindre än 2 50, bestämd av avdelningen för nationellt försvar och utsett av finansministern, och. B den anställningsinkomst som skulle ha tjänats så av skattebetalaren om skattebetalaren hade betalats med den maximala lönebetalningen som vid tidpunkten under uppdraget tillämpades på en icke-beställd medlem av de kanadensiska styrkorna. Att det ingår i beräkningen av skattebetalarens intäkter för året. Marginalnotering Ekonomiskt stöd. g vilket belopp som. i is received by the taxpayer in the year under a program referred to in subparagraph 56 1 r ii or iii , a program established under the authority of the Department of Employment and Social Development Act or a prescribed program. ii is financial assistance for the payment of tuition fees of the taxpayer that are not included in computing an amount deductible under subsection 118 5 1 in computing the taxpayer s tax payable under this Part for any taxation year. iii is included in computing the taxpayer s income for the year, and. iv is not otherwise deductible in computing the taxpayer s taxable income for the year. h 35 per cent of the total of all benefits in this paragraph referred to as U S social security benefits that are received by the taxpayer in the taxation year and to which paragraph 5 of Article XVIII of the Convention between Canada and the United States of America with respect to Taxes on Income and on Capital as set out in Schedule I to the Canada-United States Tax Convention Act, 1984 S C 1984, c 20, applies, if. i the taxpayer has continuously during a period that begins before 1996 and ends in the taxation year, been resident in Canada, and has received U S social security benefits in each taxation year that ends in that period, or. ii in the case where the benefits are payable to the taxpayer in respect of a deceased individual. A the taxpayer was, immediately before the deceased individual s death, the deceased individual s spouse or common-law partner. B the taxpayer has continuously during a period that begins at the time of the deceased individual s death and ends in the taxation year, been resident in Canada. C the deceased individual was, in respect of the taxation year in which the deceased individual died, a taxpayer described in subparagraph i , and. D in each taxation year that ends in a period that begins before 1996 and that ends in the taxation year, the taxpayer, the deceased individual, or both of them, received U S social security benefits. i Repealed, 1994, c 7, Sch II, s 78 3.Marginal note Home relocation loan. j where the taxpayer has, by virtue of section 80 4, included an amount in the taxpayer s income for the year in respect of a benefit received by the taxpayer in respect of a home relocation loan, the least of. i the amount of the benefit that would have been deemed to have been received by the taxpayer under section 80 4 in the year if that section had applied only in respect of the home relocation loan. ii the amount of interest for the year that would be computed under paragraph 80 4 1 a in respect of the home relocation loan if that loan were in the amount of 25,000 and were extinguished on the earlier of. A the day that is five years after the day on which the home relocation loan was made, and. B the day on which the home relocation loan was extinguished, and. iii the amount of the benefit deemed to have been received by the taxpayer under section 80 4 in the year and. Marginal note Part VI 1 tax. k the amount determined by multiplying the taxpayer s tax payable under subsection 191 1 1 for the year by. i if the taxation year ends before 2010, 3. ii if the taxation year ends after 2009 and before 2012, 3 2, and. iii if the taxation year ends after 2011, 3 5.Marginal note Election by particular qualifying person. 1 1 For the purpose of computing the taxable income of a taxpayer for a taxation year, paragraph 1 d shall be read without reference to its subparagraph i in respect of all rights granted to the taxpayer under an agreement to sell or issue securities referred to in subsection 7 1 if. a the particular qualifying person elects in prescribed form that neither the particular qualifying person nor any person not dealing at arm s length with the particular qualifying person will deduct in computing its income for a taxation year any amount other than a designated amount described in subsection 1 2 in respect of a payment to or for the benefit of a taxpayer for the taxpayer s transfer or disposition of rights under the agreement. b the particular qualifying person files the election with the Minister. c the particular qualifying person provides the taxpayer with evidence in writing of the election and. d the taxpayer files the evidence with the Minister with the taxpayer s return of income for the year in which a deduction under paragraph 1 d is claimed. Marginal note Designated amount. 1 2 For the purposes of subsection 1 1 , an amount is a designated amount if the following conditions are met. a the amount would otherwise be deductible in computing the income of the particular qualifying person in the absence of subsection 1 1. b the amount is payable to a person. i with whom the particular qualifying person deals at arm s length, and. ii who is neither an employee of the particular qualifying person nor of any person not dealing at arm s length with the particular qualifying person and. c the amount is payable in respect of an arrangement entered into for the purpose of managing the particular qualifying person s financial risk associated with a potential increase in value of the securities under the agreement described in subsection 1 1.Marginal note Designated mission. 1 3 The Minister of Finance may, on the recommendation of the Minister of National Defence in respect of members of the Canadian Forces or the Minister of Public Safety in respect of police officers , designate a deployed operational mission for the purposes of subclause 1 f v A II The designation shall specify the day on which it comes into effect, which may precede the day on which the designation is made. Marginal note Replacement of home relocation loan. 1 4 For the purposes of paragraph 110 1 j , a loan received by a taxpayer that is used to repay a home relocation loan shall be deemed to be the same loan as the relocation loan and to have been made on the same day as the relocation loan. Marginal note Determination of amounts relating to employee security options. 1 5 For the purpose of paragraph 1 d. a the amount payable by a taxpayer to acquire a security under an agreement referred to in subsection 7 1 shall be determined without reference to any change in the value of a currency of a country other than Canada, relative to Canadian currency, occurring after the agreement was made. b the fair market value of a security at the time an agreement in respect of the security was made shall be determined on the assumption that all specified events associated with the security that occurred after the agreement was made and before the sale or issue of the security or the disposition of the taxpayer s rights under the agreement in respect of the security, as the case may be, had occurred immediately before the agreement was made and. c in determining the amount that was included, in respect of a security that a qualifying person has agreed to sell or issue to a taxpayer, in the amount determined under subparagraph 7 1 4 c ii for the purpose of determining if the condition in paragraph 7 1 4 c was satisfied with respect to a particular disposition, an assumption shall be made that all specified events associated with the security that occurred after the particular disposition and before the sale or issue of the security or the taxpayer s subsequent disposition of rights under the agreement in respect of the security, as the case may be, had occurred immediately before the particular disposition. Meaning of specified event. 1 6 For the purpose of subsection 1 5 , a specified event associated with a security is. a where the security is a share of the capital stock of a corporation. i a subdivision or consolidation of shares of the capital stock of the corporation. ii a reorganization of share capital of the corporation, and. iii a stock dividend of the corporation and. b where the security is a unit of a mutual fund trust. i a subdivision or consolidation of the units of the trust, and. ii an issuance of units of the trust as payment, or in satisfaction of a person s right to enforce payment, out of the trust s income determined before the application of subsection 104 6 or out of the trust s capital gains. Marginal note Reduction in exercise price. 1 7 If the amount payable by a taxpayer to acquire securities under an agreement referred to in subsection 7 1 is reduced at any particular time and the conditions in subsection 1 8 are satisfied in respect of the reduction. a the rights referred to in this subsection and subsection 1 8 as the old rights that the taxpayer had under the agreement immediately before the particular time are deemed to have been disposed of by the taxpayer immediately before the particular time. b the rights referred to in this subsection and subsection 1 8 as the new rights that the taxpayer has under the agreement at the particular time are deemed to be acquired by the taxpayer at the particular time and. c the taxpayer is deemed to receive the new rights as consideration for the disposition of the old rights. Marginal note Conditions for subsection 1 7 to apply. 1 8 The following are the conditions in respect of the reduction. a that the taxpayer would not be entitled to a deduction under paragraph 1 d if the taxpayer acquired securities under the agreement immediately after the particular time and this section were read without reference to subsection 1 7 and. b that the taxpayer would be entitled to a deduction under paragraph 1 d if the taxpayer. i disposed of the old rights immediately before the particular time. ii acquired the new rights at the particular time as consideration for the disposition, and. iii acquired securities under the agreement immediately after the particular time. Marginal note Charitable gifts. 2 Where an individual is, during a taxation year, a member of a religious order and has, as such, taken a vow of perpetual poverty, the individual may deduct in computing the individual s taxable income for the year an amount equal to the total of the individual s superannuation or pension benefits and the individual s earned income for the year within the meaning assigned by section 63 if, of the individual s income, that amount is paid in the year to the order. Marginal note Charitable donation proceeds of disposition of employee option securities. 2 1 Where a taxpayer, in exercising a right to acquire a security that a particular qualifying person has agreed to sell or issue to the taxpayer under an agreement referred to in subsection 7 1 , directs a broker or dealer appointed or approved by the particular qualifying person or by a qualifying person that does not deal at arm s length with the particular qualifying person to immediately dispose of the security and pay all or a portion of the proceeds of disposition of the security to a qualified donee. a if the payment is a gift, the taxpayer is deemed, for the purpose of paragraph 1 d 01 , to have disposed of the security by making a gift of the security to the qualified donee at the time the payment is made and. b the amount deductible under paragraph 1 d 01 by the taxpayer in respect of the disposition of the security is the amount determined by the formula. A is the amount that would be deductible under paragraph 1 d 01 in respect of the disposition of the security if this subsection were read without reference to this paragraph, B is the amount of the payment, and C is the amount of the proceeds of disposition of the security. NOTE Application provisions are not included in the consolidated text. see relevant amending Acts R S 1985, c 1 5th Supp , s 110.1994, c 7, Sch II, s 78, Sch VIII, s 45, c 21, s 49.1999, c 22, s 26.2001, c 17, s 84.2005, c 19, s 18, c 34, s 81.2007, c 35, s 29.2010, c 12, s 12, c 25, s 20.2013, c 33, s 7, c 34, s 237, c 40, s 236.Table of Contents. Date modified 2017-03-10.